A股市场波动与偏债混合型基金的投资策略

发布日期：2024-12-18

A股市场波动与偏债混合型基金的投资策略

 

 

钧诚财商从近期A股市场分析，自9月下旬以来，A股市场在一系列旨在“稳增长”和“稳信心”的政策推动下，经历了一轮显著的上涨行情。然而，随着国际地缘政治风险再起、美国大选结束以及美联储降息进程放缓等多重因素的影响，市场进入了震荡调整阶段。在此背景下，投资者面临着如何优化资产配置的选择。

 

债市流动性与政策支持

 

年初至今，债券市场的收益率显著下行，使得债券型基金成为投资者眼中的香饽饽。钧诚财商发现，国庆节前后权益市场的快速上涨触发了“股债跷跷板效应”，导致资金从债市流向股市，进而引发债券收益率上行。面对这一变化，央行通过保持逆回购投放、可能的降准措施及年末财政支出加速等方式，确保年内债市流动性维持合理充裕状态。长期来看，在支持性的货币政策基调指引下，央行将继续维护市场稳定，为债市提供一个良好的流动性环境。

 

 

 

股市未来走势及前景

 

钧诚财商分析尽管当前A股市场处于震荡盘整期，但从中长期视角看，国内经济复苏的迹象已逐渐显现，财政政策持续发力，广义财政收支状况明显改善。这些积极因素构成了A股市场中长期向好的基础。即使短期内市场会有波动，考虑到国内对于稳定经济增长的决心，新的宏观政策框架将为投资者带来隐含的红利。因此，建议投资者保持多头思维，关注增量政策带来的投资机会，同时适当保留一定比例的权益类资产以捕捉潜在收益。

 

偏债混合型基金的优势

 

在股票市场不确定性增加的情况下，构建一个既能追求收益又能控制风险的投资组合变得尤为重要。偏债混合型基金凭借其“进可攻退可守”的特性，成为了许多投资者的首选。这类基金在过去十年间经历了多次市场牛熊转换，展现了较低的波动性和稳健的回报率。根据Wind数据统计，自2015年至2024年期间，偏债混合型基金指数实现了62.51%的累计收益率，且最大回撤远低于沪深300指数，显示出较强的抗跌能力。

 

 

钧诚财商总结在当前市场环境下，选择偏债混合型基金作为资产配置的一部分，可以帮助投资者实现攻守兼备的效果。不仅可以提升整个投资组合的风险调整后收益，还能有效应对市场波动带来的挑战。对于那些寻求稳定回报并愿意接受适度风险敞口的投资者而言，这是一个值得考虑的投资方向。

 

钧诚财商提醒您：股市有风险，投资需谨慎！

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